Transactiemonitoring voor fund managers

Hoe je fonds AML compliant houden?

Als fondsbeheerder ben je verplicht om op risico gebaseerde wijze waakzaam te zijn ten aanzien van je klanten en hun verrichtingen. Dit geldt zowel bij het aangaan van de klantrelatie als daarna, doorlopend. Wanneer je iets verdacht of “atypisch” opmerkt, moet je dat melden aan de Cel voor Financiële Informatieverwerking (CFI). 

Om zo’n atypische transacties effectief op te pikken, stelt de wet dat je aan “transactiemonitoring” dient te doen. Je moet beschikken over duidelijke procedures waarmee verdachte transacties snel en effectief kunnen worden beoordeeld. 

Echter, in tegenstelling tot klassieke financiële instellingen, waar klanten veel en directe betalingen verrichten, sta je als fondsbeheerder voor andere uitdagingen. De klant is je investeerder en kapitaalstromen komen maar sporadisch binnen via bv. een capital call. Hierdoor heb je doorgaans geen nood aan een geavanceerd (en duur) detectiesysteem. Dit roept de vraag op: hoe blijf je AML-compliant in zo’n model?

Know your transaction = know your customer

De sleutel ligt in een grondige Know Your Customer (KYC)-procedure! Door bij het aangaan van de klantenrelatie de juiste informatie te verzamelen en die voldoende up-to-date te houden, beschik je steeds over voldoende informatie. En zo kan je met het stellen van de juiste vragen al een heel eind komen:

• Wat is “normaal gedrag” voor deze investeerder of categorie van investeerders?
• Wat is de omvang van de geldmiddelen die worden geïnvesteerd, en in welke mate komt dat overeen met het vermogen dat je kan verwachten van iemand met dat specifieke profiel? Past het geïnvesteerde bedrag logisch bij de professionele of financiële achtergrond van de investeerder? Is de bron van vermogen of geldmiddelen eenvoudig te verklaren? Zonder daarbij wiskundige zekerheid te kunnen of moeten nastreven.
• Welke bredere zakelijke relaties heeft de investeerder eventueel binnen de financiële sector?

Als er geen twijfels rijzen bij het beantwoorden van die vragen, is dat al een goede indicatie dat je je geen specifieke zorgen hoeft te maken.

Praktische aanpak: eenvoudige en doeltreffende controlemechanismen voor transacties

Transactiemonitoring hoeft niet onnodig complex, tijdrovend, of duur te zijn. Met een pragmatische aanpak gestoeld op een solide KYC-strategie kan je veel risico’s afdekken:

• Controleer de herkomst van de fondsen: Komt het geld van een gerenommeerde bank? Komt het geld uit het thuisland van de investeerder? Een Franse investeerder die overschrijft vanop een Frans bankrekeningnummer, is logisch, terwijl een Duitse investeerder met een Frans bankrekeningnummer mogelijk extra vragen oproept (maar daarom niet verboden is).
• Verifieer rekeninggegevens: Is het rekeningnummer waarvan de overschrijving gebeurt hetzelfde als het oorspronkelijk opgegeven rekeningnummer? Indien niet, welke verklaring geeft de klant hiervoor?

Deze basiscontroles kunnen eenvoudig worden bijgehouden in een interne spreadsheet met rekeningnummers, de bijbehorende banken en informatie die de klant bij onboarding heeft verstrekt. Het is ook een dienst die onze fund managers aanbieden.

Conclusie

Bij een goed AML-beleid gaan KYT en KYC hand in hand. Een robuust KYC-beleid zonder adequate transactiemonitoring kan leiden tot onopgemerkte illegale geldstromen, terwijl KYT zonder een sterk KYC-proces de interpretatie van verdachte transacties bemoeilijkt. Je investeerder en diens transacties ken je van bij aanvang én onderhoud je doorlopend, in functie van het toegekende risico.

Effectieve AML-compliance vereist een continue maar noodzakelijke inspanning. Dit niet alleen om financiële misdrijven te voorkomen, maar ook om het vertrouwen van investeerders en toezichthouders in jouw fonds te versterken.

Heeft u vragen over uw AML-beleid? 

Neem contact met ons op via